项目名称：证券基金智能定投系统项目商业计划书范文

编制单位：远翔神思经济信息咨询有限公司

项目概况：

       得益于较高的GDP增长、人口红利、资本市场的快速发展等因素，中国私人财富规模增长迅速。据波士顿咨询集团介绍，中国的财富管理市场将从2015年到2020年保持15％以上的增长。预计到2020年，中国居民的总投资将超过200万亿元。中国富裕阶层的兴起推动了财富管理业的发展。高净值客户理财市场发展潜力巨大而快速。银行业在市场上占据绝对优势地位，信托公司、第三方财富管理公司等凭借独特的产品和服务也获得了一定的市场份额。券商财富管理业务仍处于探索阶段。

        xx证券作为传统的老牌券商，客户数量、托管资产和经纪业务收入在行业内位居前列。但是其所依赖的经纪业务由于竞争激烈导致佣金不断下滑，盈利模式亟需从简单的通道模式向财富管理模式转型。由于财富管理市场非常庞大，且人们对财富管理的需求日益增长，因此xx证券公司准备加大力度投入拓展财富管理市场。与此同时，随着科技的进步诞生了互联网、大数据、云计算等技术，人工智能开始成为了互联网金融和传统金融企业兵家必争之地。智能投顾成为了一种新型投资管理服务模式问世，它具有标准化、智能化和策略化等优点，是一种很好资产管理的工具，具备了广阔的市场前景。据了解，在美国，除了第三方智能投顾公司Wealthfront、Betterment等，大型经纪商如嘉信以及传统知名的投行高盛、美林、瑞银集团等纷纷介入智能投顾这行业。短短一年时间里，许多创新型智能理财创新公司已经获得了大量的风险投资，其中许多融资额都处于上亿美元级别，国内的金融企业看到这个充满潜力的新兴市场纷纷着手布局。

        面临这种商业的大趋势，本人计划向xx证券公司建议引进基金智能定投系统来拓展公司的财富管理市场业务，本商业计划书所要的主要内容如下：首先是分析财富管理市场和内外部环境分析，确定项目的可能性；其次用营销管理策略、市场细分、目标市场选择与定位等工具对项目组织和盈利模式分析；第三、通过财务分析、项目销售预测、现金流量分析、资本预算、财务可行性分析、项目投资收益情况的预测与评估；最后，对该项目可能面临风险进行分析和制定具体控制策略。

        在本项目中，我们要探索几个问题？第一、中国智能投顾市场的机会和盈利前景到底如何？第二、xx证券公司成功开发智能投顾项目需要什么条件？按照目前xx证券具有的条件是否充分？第三、xx证券智能投顾项目的投资回报与投入的测算结果如何？第四、投资的风险在哪里？经过研宄，我们结论如下：第一、智能投顾具有巨大的市场潜力和盈利前景：预计在2020年，智能投顾市场资产管理规模约为5.22万亿元；第二、对于xx证券而言，开发智能投顾系统实现的条件非常充分：１、庞大的用户群和托管资产：xx证券客户数量815.36万名，托管资产2.68万亿元，以2020年渗透率３％，xx智能投顾目标市场接近804亿；未来中产阶级的规模继续扩大，资产规模接近100万亿；２、行业内领先的基金评价机构，具有16年公募基金研宄经验；３、行业转型倒逼。第三、经过测算，项目整体投资金额约为2910万元，内部收益率数据约为77.95％，以16.77％作为贴现率的参考数值，可计算得到项目净现值12268万元，非常具有投资价值；第四、对于xx证券公司而言，此项目可能存在的风险主要包括政策、市场以及技术等风险。

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        项目背景

        得益于较高的GDP增长、人口红利、资本市场的快速发展等因素，中国私人财富规模增长迅速。据波士顿咨询集团介绍，中国的财富管理市场将从2015年到2020年保持15％以上的增长。预计到2020年，中国居民的总投资将超过200万亿元。中国富裕阶层的兴起推动了财富管理业的发展。高净值客户理财市场高速増长且具有巨大的増长潜力。银行在该市场上占据主要的市场份额；依靠着独特的产品和服务，第三方财富管理公司、信托公司在髙净值客户理财市场也获得了一定的市场份额。券商财富管理业务仍处于探索阶段，但是通过这几年的改革增长了资金实力，产品服务手段越来越丰富，未来在财富管理市场具有很大的发展潜力。

       总体而言，我国财富管理里面的绝大多数金融产品设计以满足自身的业务需求为导向，但产品和服务同质化较为严重，难以满足客户的需求。随着国内财富管理市场的高速发展，市场规模不断地扩大，客户需求的差异将越来越明显，财富管理的产品和服务与客户的需求之间的矛盾越来越严重，目前财富管理行业面临巨大的挑战。券商的经纪业务收入在一直是券商收入的主要构成部分，根据中国证券业协议统计数据显示，国内129家证券公司2016年营业收入3279.94亿元，2016年代理买卖证券业务收入为1052.95亿元，占比32.1％，较前几年经纪业务占比的比例有了较大幅度的回落。但xx证券作为国内最大的经纪业务交易商之一，经纪业务收入占比为前10大券商最高，而经纪业务受佣金下滑的影响最大，因此财富管理转型形势更为严峻。

        与此同时，随着科技的进步诞生了互联网、大数据、云计算等技术，人工智能开始成为了互联网金融和传统金融企业们兵家必争之地。智能投顾在这背景下成为了一种新型投资管理服务模式问世。它具有智能化、标准化、和策略化等优点，也具备了资产管理的明显特征，短短几年时间资产管理规模呈现爆发性增长。据了解，在美国，除了独立第三方智能投顾公司Wealthfront、Betterment等，大型经纪商如嘉信财富以及传统知名的投行髙盛、花旗、瑞银集团等通过自己研发、收购等方式介入该行业。短短一年时间里，许多创新型智能投顾创新公司已经获得了大量的风险投资，其中许多融资额都处于上亿美元级别。

       目前，国内智能投顾的应用还处于起步阶段，具有智能投顾功能或正在进行智能投顾研发的互联网金融平台有20余家，其中大部分由纯互联网公司向金融服务市场开拓市场。如百度金融、蚂蚁金服、京东金融等。与此同时，传统金融公司己经开始参与智能投顾服务业务的包括招商银行、嘉实基金、中国平安和民生银行等。公募基金经过多年的发展，从数量和规模上都取得了长足的进步，已经成为投资者资产配置的很好的投资工具。国内证券投资基金的定投业务起于2008年以后，目的是为投资者“削峰填谷”，“熨平成本”。定投的最大优点是摊薄投资成本，避免投资者择时风险，帮助投资者穿越牛熊。而智能定投在投资时间选择和效率显然更具优势。作为智能投顾的一分子，券商引入基金智能定投系统具有以下优点：１，利用大数据、科学的投资理念、强大的计算机运算能力为在匹配投资者风险偏好的前提下精选投资者最优化的投资组合；２、以客户财富管理需求和利益为导向，改变过去基金销售以公司效益为主的服务理念；３，重点培养客户资产配置的投资理念；４、避免择时风险，降低投资成本；５、纪律投资，有效避免择时风险；６、长期投资复利累积；７、考虑市场行情变化和投资成本等因素，根据不同市场情况对定投金额进行相应的调整，投资收益大概率会髙于普通定投；８、自动扣款，省心省力。