项目名称：健康科技集团商业计划书

编制单位：远翔神思经济信息咨询有限公司

项目概况：

3.2项目市场分析

3.2.1民营医疗机构市场现状

新医改以来，为了满足日益增长的医疗需求，国家不断出台政策鼓励民营资本介入医疗服务领域,限制公立医院发展，给予民营医院公立医院同等待遇,多点执业和分级诊疗制度分别打破了影响民营医院发展的两大枷锁——医师资源问题和患者来源问题。 

在政策的大力支持下，同时由于巨大的市场空间和供需缺口，以及极强的抗周期属性等特征，医疗服务行业吸引了越来越多的社会资本进入，民营医院出现了快速增长的发展态势。2014-2017 年期间，我国民营医院数量由 12,546 所增加至 18,000 所，CAGR 达到 12.8%，同期公立医院数量下降至 12,000 所。从诊疗人次来看，2012-2015 年期间，我国民营医院诊疗人次由 22.89 亿增长至 27.12 亿，CAGR 达到 13.6%，而同期公立医院 CAGR 只有 5.8%。2010 至今，民营医院诊疗人次占比一直处于上升趋势，2015 年达到了12.0%。未来，随着越来越多的社会资本进入民营领域，民营医院的市场份额占比将进一步提升。

行业数据显示，2015年末，民营医院的数量在医院中占比52.63%，民营医院的床位数却只占19.4%。民营医院在规模和服务能力上尚无法与公立医院相比。但根据数据信息，小型医院进入门槛低，投资回报期短，90%以上的民营医院都是100个床位以下的小型医院。

一方面，从各级医院构成来看，目前我国民营领域二三级医院占比较低，截至 2015 年，民营领域二级医院有 1,378 家，仅占二级医院总量的 18.4%，三级医院仅有 151 家，仅占三级医院总量的 7.1%。另一方面，二、三级民营医院表现出远远领先的增长速度，分别达到 34.1%和 31.8%，在民营医院总量中的占比分别增长至 9.5%和 1.0%。就目前而言，中高端民营医院占比仍然较低，缺口巨大，这从侧面反映出，目前民营领域整体医疗服务质量较低。医疗消费升级的背景下，行业对提高医疗服务质量存在巨大的市场需求，医疗服务质量领先的中高端民营医院未来将保持强劲增长。

从行业趋势来看，民营医院整体医疗服务质量偏低，中高端民营医院增长迅速。更加注重发展中高端民营医院，提高医疗服务质量成为未来发展趋势。

3.2.2专科民营医院市场分析

近年来，随着民营医院的快速发展，专科医院床位数在民营领域中的占比呈上升趋势。在二三级医院中，专科医院的占比显著提高，成为医疗消费升级中的主要受益领域。在民营医院快速发展的背景下，专科连锁被认为是医疗服务行业最成熟的商业模式，具备符合政策导向，聚焦专科、打造专业品牌形象，开办难度相对较低、可复制性强，连锁化集团优势和市场空间大五大突出优势，受到社会资本的青睐，有望成为未来民办医疗的主流趋势。

一方面，聚焦专科有利于在某一领域打造专业品牌形象，形成差异化竞争优势，满足患者对高品质医疗服务的多元化需求。凭借着专业化的服务理念，专科医院能够迅速抓住医疗消费升级中的市场机遇。另一方面，公立综合性医院在眼科、体检等专科领域的优势相对较弱，是民营医院从中率先突围的最佳选择，同时三四线城市医疗服务市场存在巨大空白，专科医院相比综合医院能够快速向基层市场下沉，抢占市场份额，抓住产业机会。

在 20 个主要的专科领域当中（包括体检），市场规模大，行业增长快的有七个领域，包括眼科、体检、口腔、妇产科、精神病、儿科和肿瘤。其中，在眼科、体检、口腔、妇产科和精神病五大专科领域，由于市场准入门槛低，投入低而回报高等因素，率先涌现出一批专科连锁龙头企业，连锁模式相对成熟。

另一方面，随着上述低投入高回报专科领域的竞争愈加激烈，连锁龙头先发优势明显，后来者开拓市场难度增加。同时，也是顺应民营医院向中高端医院发展的行业趋势，未来将会有越来越多的民营资本进入技术壁垒较高，高投入高产出的专科领域。在这些领域当中，尚未出现像爱尔眼科这样的行业龙头，存在较大的市场空白，投资机会显著，未来有可能涌现出一批新的专科连锁龙头。这方面重点关注儿科和肿瘤两大专科领域中的投资机会和连锁模式应用的可能性。

由于民营医疗服务领域尚处于起步阶段，医疗资源包括医师资源集中在公立医院，如何在快速扩张的过程中保证医师人才供应充分，从而确保服务质量，打造专业品牌优势，成为了影响连锁模式能否在医疗服务行业成功应用的关键因素之一。

通过对各专科领域对医师资源的依赖程度进行对比，发现连锁模式率先被运用于对医师资源依赖程度低，医师供应相对充足的领域。在眼科、体检、精神病医院和妇产科领域当中，执业医师数量不足管理人员的三倍，而儿科和肿瘤领域执业医师数量约为管理人员的五倍。再者，在口腔、眼科、精神病医院和妇产科领域，单位医师收入相对儿科和肿瘤明显更低。

整体而言，在连锁企业相对成熟的五大领域当中， 对于医师资质的要求相对较低，医师资源相对充足，连锁扩张受到的人才限制较低。在这些对于医师资源依赖程度较低， 医师资源相对充足的领域当中，率先出现了一批专科连锁企业。可见，能否解决企业内部的医师资源供给问题，成为连锁扩张能否顺利推进的关键。

而对于儿科和肿瘤领域来说，前者医师资源存在严重短缺，后者对医师资质要求较高，优质医师资源稀缺。据国家卫计委 2016 年 5 月披露的统计信息显示，我国 0-14 岁儿童总人数约 2.3 亿，同期儿科执业(助理)医师数约为 11.8 万人，每千名 0-14 岁儿童儿科执业(助理)医师数仅为 0.53 人，明显低于世界主要发达国家每千名儿童 0.85~1.3 人的水平。2015 年，儿科医师日均担负诊疗人次达到 14.1 人，是其他专科领域的 2-3 倍，，可见儿科医师的短缺程度。而在肿瘤领域，优质医师目前主要集中在公立医院，民营医院医师资源稀缺。

尽管如此，在多点执业政策持续推进的背景下，医师资源有望进一步流入民营领域，缓解民营领域医师资源短缺困境,像儿科和肿瘤这样医师依赖程度较高的领域也将迎来发展机遇。

另一方面，儿科和肿瘤医院单院投入巨大，成为制约其连锁模式应用的另一个重要因素。目前，口腔、和眼科等五大领域中，专科医院的单院平均固定资产投入约在几百万到三千万之间，这使得快速的连锁扩张相对容易，而儿科和肿瘤医院固定资产投资达到了亿元级别。

此外，儿科和肿瘤医院大型高端医疗设备投入较高，尤其是在肿瘤医院这种技术壁垒较高的高端领域当中，万元以上设备投入达到了 27.6%，而其他专科领域该比例一般不到 25%，重资产的特点成为了限制其专科连锁企业发展的重要因素。

然而，从另一个角度来看，这种投资壁垒和技术壁垒也成为了这些行业天然的竞争壁垒。与社会资本大量进入医疗服务领域遥相呼应的是，2010 年至 2015 年专科医院整体负债率由 26.7%逐步增长至 38.0%，未来在社会资本和灵活的资产运作模式助力下，即使是在初始投资巨大的儿科和肿瘤领域，也有望孵化出专科连锁龙头，而这也符合民营医院向中高端领域发展的行业趋势。

   在此处，我们整理了国内专科连锁领域的重点市场分析如下：

目录

1总论 5

1.1项目概述 5

1.2公司概况 5

1.3主营业务板块 6

1.4 发展计划 7

1.5项目优势 7

1.6 融资方案 7

1.7 财务效益 8

2公司基本信息 9

2.1公司概述 9

2.1.1公司基本信息 9

2.1.2公司介绍 10

2.1.3 主要业务板块 12

2.1.3公司发展规划 12

2.2组织机构及团队 13

2.2.1组织机构 13

2.2.2管理层简介 13

2.2.3团队基础信息 15

2.2.4人才激励机制（“医生股份制”） 16

2.3  中医药研发实力（北京汉医传承研究院） 17

2.4经营理念 19

2.5  公司经营优势 20

2.6 财务数据分析 20

2.6.1 近年财务收入数据（万元） 20

2.6.2  营业收入分析 21

2.6发展目标 23

3.项目背景及市场分析 24

3.1项目背景 24

3.1.1国家政策—医改实施，政策鼓励品牌化专科医疗集团 24

3.1.2需求——医疗卫生支出增长，民营医院前景看好 24

3.1.3 创新发展——国家支持互联网医疗的发展 25

3.1.4 产业--中医药产业迅猛发展 27

3.2项目市场分析 30

3.2.1民营医疗机构市场现状 30

3.2.2专科民营医院市场分析 31

3.2.4  肿瘤专科诊疗市场的发展机遇 36

3.2.5 连锁零售药店分析 38

2.4 主要竞争对手分析 41

2.4.1 竞争对手分析 41

2.4.1  美中嘉和 41

2.4.2 益佰制药 42

2.4.3信邦医药 42

2.4.4复星医药 43

2.5市场分析结论 44

2.5.1目标市场 44

2.5.2 市场机会 44

2.5.3 竞争对手分析 45

2.5.4  结论 45

4公司主营业务概述 46

4.1  公司主要业务板块 46

4.2医院投资业务 46

4.2.1投资策略（新建或者并购） 46

4.2.2医疗机构并购投资概况 48

4.2.3并购医院的基本情况 49

4.2.4控股医院及医疗公司业务范围及负责人 50

4.2.5 部分控股医院经营数据统计 51

4.2.6 未来5年医院发展预估 52

4.3医药零售业务 53

4.3.1  药店投资概况 53

4.3.2 目前旗下的药店情况 53

4.3.3  经营发展预估 57

5项目发展战略 58

5.1企业内部环境（SWOT分析） 58

5.2  公司发展战略 58

5.2.1  一体两翼的发展战略 58

5.2.2 战略执行计划 60

5.3未来业务布局 60

5.3.1   医院新增投资 60

5.3.2 医药零售业务布局 61

5.3.3  互联网医疗服务：“云医院” 61

5.3.4  资本合作布局 61

6终端运营策略 62

6.1管理平台+终端的管控模式 62

6.2客户运营策略--“生态圈” 62

6.3医院医疗服务特色 65

6.4 药店连锁经营管理特色 66

6.5 终端营销推广策略 66

7融资方案 68

7.1资金需求及用途 68

7.2融资方案 68

7.2.1资金投入计划 68

7.2.2公司资金进入方式 69

7.3投资者关系及信息交流 69

7.4投资进入与退出方法 69

8财务效益分析 71

8.1财务假设 71

8.2  营业收入预测 71

8.3  损益表预测 71

8.4财务预测分析 72

9项目风险 74

9.1战略扩张风险 74

9.2政策风险 74

9.3人才风险 74

9.4医患纠纷风险 74

9.5资金链风险 75

附录一、公司投资控股的民营医院介绍 75

附录二、公司的专家团队介绍 75